Cetus Protocol là giao thức cung cấp thanh khoản tự động (AMM) và đồng thời là một DEX tạo lập dựa trên ngôn ngữ lập trình Move được xây dựng trên hệ sinh thái Aptos và Sui. Nó tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm giao dịch tốt nhất và hiệu quả vốn vượt trội cho người dùng DeFi thông qua quá trình xây dựng giao thức thanh khoản tập trung và một loạt các mô-đun chức năng liên kết.
Hãy cùng Blockchaintoday tìm hiểu về giao thức này trong bài viết hôm nay nhé
Cấu trúc
Cetus Protocol xây dựng cơ sở hạ tầng phi tập trung trên hệ sinh thái Aptos, tạo cơ hội vận dụng vốn nhàn rỗi của nhà đầu tư một cách tối đa. Cetus Protocol tập trung vào trải nghiệm của người dùng trong không gian DeFi thông qua việc có cơ chế hoạt động được xây dựng theo giao thức thanh khoản tự động tập trung cùng với các mô-đun chức năng liên kết.
Tính Năng
Cetus Protocol mang lại lợi nhuận được tối đa hóa cho các nhà cung cấp thanh khoản (cụ thể thanh khoản được sử dụng càng nhiều, các nhà cung cấp thanh khoản sẽ được hưởng lợi từ càng nhiều khoản phí nhờ cung cấp thanh khoản), bằng cách tập trung vốn của các nhà cung cấp thanh khoản trong một phạm vi hoạt động trong một giao thức thanh khoản tập trung trên nền tảng. Từ đó, với cơ chế hoạt động này, Cetus Protocol có thể nâng cao đáng kể hiệu quả việc sử dụng vốn của các nhà cung cấp thanh khoản so với AMM DEX thông thường khác (Thường sử dụng mô hình đặc trưng x * y = z).
Tại sao lại chọn Aptos
Aptos là một blockchain lớp 1 mới sinh đầy tiềm năng và tham vọng. Nó nhảy ra khỏi hộp mà hệ sinh thái EVM đã tạo ra và theo đuổi thế hệ mới của mạng blockchain với khả năng mở rộng, tốc độ và độ mạnh mẽ vượt trội. Chúng ta có thể thấy bùng nổ và nhu cầu ngày càng tăng đối với hệ sinh thái này. Cetus sẽ là một phần quan trọng trong cơ sở hạ tầng không ngừng phát triển của Aptos và cùng nhau tạo ra giá trị cho tất cả những người tham gia hệ sinh thái trong quá trình này.
Cetus có thể mang lại những lợi ích chính nào cho hệ sinh thái?
Hiệu quả sử dụng vốn là điều đầu tiên mà Cetus có thể xác định lại cho hệ sinh thái này, được hỗ trợ bởi thuật toán thanh khoản tập trung của nó. Cả nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch đều có thể hưởng lợi từ điều này. Bằng cách tập trung thanh khoản trong một phạm vi giá đang hoạt động, LP có thể kiếm được phí giao dịch hiệu quả hơn. Các nhà giao dịch có thể tận hưởng giao dịch có độ trượt thấp xung quanh giá giao ngay trong thời gian hoán đổi của họ. Ngoài ra, các nhà phát triển có thể dễ dàng xây dựng các sản phẩm của riêng họ và trở thành nguồn thanh khoản hiệu quả nhất của Cetus bằng cách tích hợp với các hợp đồng và SDK thông minh có thể truy cập mở của nó.
Để hiểu thêm về các tính năng của Cetus, hãy tham khảo qua những ý nghĩa của các từ chuyên ngành sau:
- AMM: AMM là viết tắt của Automated Market Maker. Nó là một hợp đồng thông minh dựa trên blockchain có chức năng dự trữ thanh khoản. Người dùng có thể giao dịch dựa trên dự trữ thanh khoản ở mức giá được xác định bởi một công thức cụ thể hoặc cung cấp thanh khoản của họ cho dự trữ thanh khoản để kiếm các khoản phí do các giao dịch hoán đổi đang diễn ra. Thông thường, AMM đặc biệt đề cập đến nhà tạo lập thị trường sản phẩm không đổi tuân thủ công thức x * y = k cổ điển.
- Concentrated Liquidity: Tính thanh khoản được phân bổ trong một phạm vi giá cụ thể.
- Concentrated Liquidity Protocol: Giao thức dex hoặc DeFi được xây dựng với cơ sở hạ tầng thanh khoản tập trung.
- Factory: Triển khai một hợp đồng thông minh duy nhất cho bất kỳ cặp giao dịch nào.
- Pool: Một hợp đồng thông minh được triển khai bởi hợp đồng nhà máy kết hợp hai loại Token. Một cặp Token giống nhau có thể có các mức phí khác nhau dẫn đến nhiều nhóm.
- Swap: Giao dịch một tài sản này với số lượng tỷ lệ của tài sản khác trên một dex.
- Swapper: Người dùng đặt và thực hiện các lệnh hoán đổi trên một dex.
- Liquidity: Tokens được lưu trữ trong hợp đồng chung và có thể được giao dịch bởi các nhà giao dịch.
- Liquidity Provider: Còn được gọi là “LP”. Các nhà cung cấp thanh khoản là những người gửi các mã thông báo cần thiết vào một nhóm thanh khoản. Các nhà cung cấp thanh khoản được thưởng phí giao dịch khi các giao dịch hoán đổi mới xảy ra liên tục trong khi chịu rủi ro biến động và các rủi ro khác khi nắm giữ tài sản thanh khoản.
- Reserves: Hay nói dự trữ thanh khoản. Tính thanh khoản có sẵn trong một nhóm giao dịch cụ thể.
- Position: Trong giao thức thanh khoản tập trung, thanh khoản được người dùng thêm vào trong phạm vi giá tùy chỉnh có thể được gọi là vị thế hoặc vị thế thanh khoản.
- Tick: Giá trong một giao thức thanh khoản tập trung là rời rạc. Đường cong giá của thanh khoản tập trung được phân chia bởi một số dấu tích. Các tick giá cũng thiết lập các biên giới của một vị trí thanh khoản.
- Tick Spacing: Mỗi pool được chia đều thành nhiều phần thanh khoản với các ranh giới xác định trước được gọi là “tick”. Khoảng cách đánh dấu là 8 có nghĩa là mỗi lần đánh dấu lớn hơn 0,08% so với lần đánh dấu trước đó và 128 có nghĩa là mỗi lần đánh dấu lớn hơn 1,28% so với lần đánh dấu trước đó. Các nhóm ổn định sẽ sử dụng khoảng cách đánh dấu nhỏ hơn để cho phép các phạm vi giá chi tiết hơn.
- Range: Bất kỳ khoảng thời gian nào giữa hai lần giá bất kỳ đều được đánh dấu trong một giao thức thanh khoản tập trung.
- Range Order: Tương tự như lệnh giới hạn trên thị trường sổ lệnh. Tài sản một mặt được cung cấp dưới dạng thanh khoản và liên tục được hoán đổi thành tài sản mong muốn khi giá giao ngay vượt qua phạm vi giá đầy đủ của vị trí.
- Price Impact: Chênh lệch giữa giá hiện tại và giá thực hiện của một giao dịch.
- Slippage: Trượt giá hoặc trượt giá có nghĩa là sự thay đổi giá có thể xảy ra khi một giao dịch hoán đổi đã gửi đang chờ xử lý.
- Slippage Tolerance: Khả năng chịu trượt giá là mức giá thay đổi lớn nhất mà người dùng muốn chấp nhận trong quá trình thực hiện lệnh hoán đổi tương ứng.
- APR: Lợi nhuận ước tính trên vị trí của bạn dựa trên hoạt động giao dịch 24 giờ và lượng phát thải token dự kiến trong một năm. APR không xem xét bất kỳ tổn thất vô thường nào có thể xảy ra. Hoạt động trong quá khứ không phải là đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai.
- Impermanent Loss: Tổn thất vĩnh viễn là tổn thất tiền tạm thời xảy ra khi cung cấp tính thanh khoản. Đó là sự khác biệt giữa việc nắm giữ một tài sản so với việc cung cấp tính thanh khoản cho tài sản đó do sự biến động không thể đoán trước của tài sản. Trong một giao thức thanh khoản tập trung, cả lợi nhuận từ phí giao dịch và phần thưởng và tổn thất vô thường có thể xảy ra đều được khuếch đại.
- Swap Fees: Các khoản phí thu được khi hoán đổi, cuối cùng sẽ được chuyển đến các nhà cung cấp thanh khoản và giao thức.
- Protocol Fees: Một phần nhỏ phí hoán đổi sẽ được giao thức bảo lưu dưới dạng phí giao thức.
Lời cuối cùng
Trên đây là bài đọc nhận xét tổng quan về dự án Cetus Protocol, hệ thống thanh khoản trên Aptos và Sui. Có câu hỏi gì hãy để lại bình luận cho Blockchaintoday ở dưới nhé!
Đọc thêm cái bài viết của Blockchaintoday tại đây.
KHUYẾN CÁO : Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận thị trường chung và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn thực hiện nghiên cứu của mình trước khi đầu tư.
Blockchaintoday
